Turtas pagrįstas skolinimasis Vs. Grynųjų pinigų srautai

Verslo savininkai turi daugiau nei vieną pasirinktį, kai reikia gauti verslo paskolą. Vienas iš tradicinių maršrutų yra gauti paskolą, pagrįstą įmonės pinigų srautais. Bankai linkę teikti pirmenybę šiems paskolų tipams, nes jie yra pagrįsti faktine bendrovės pajamomis. Kita galimybė - vykdyti turtą, pagrįstą turtu. Šios paskolos paprastai yra pagrįstos kitais veiksniais, be pinigų srautų, ir tradiciniams bankams jų nepalanki.

Dėmesys

Pagrindinis skolintojo dėmesys skiriamas pagrindinei turto ir paskolos, kuri grindžiama pinigų srautais, skirtumu. „Chase Bank“ pažymi, kad tradicinė banko paskola visų pirma yra pagrįsta įmonės pinigų srautais, o paskola, susijusi su turtu, yra pagrįsta pirma įmonės turto ir antrajame pinigų sraute. Skirtumas yra tas, kad skolintojai, teikiantys turtą teikiančias paskolas, daugiausia dėmesio skiria turtui, o ne pačiam pinigų srautui. Pinigų srautai vis dar laikomi turtu pagrįsta paskola, tačiau tai yra antrinė.

Užstatas

Skolintojo, turinčio turtą turinčias paskolas, išnagrinėtas turtas šiek tiek skirsis, tačiau skolintojai paprastai žiūri į tuos pačius bendruosius įkaitus. Turto, laikomo esminiu turtu pagrįstoje paskoloje, paprastai yra bet kokios pajamos, gautos iš gautinų sumų, bendrovės nuosavybės teise priklausančio nekilnojamojo turto, įmonės įrangos ir inventoriaus. Turto pagrindu įsisteigęs skolininkas sutinka padaryti banką pirmuoju vertybiniu popieriumi, susijusiu su šiuo turtu, jei skolininkas nevykdo paskolų mokėjimų. Grynųjų pinigų srautais pagrįstos paskolos nereikalauja šio užstato. Vietoj to jie yra pagrįsti tikėtomis bendrovės pajamomis ir kredito reitingu.

Tinkamumas

Turtu pagrįstos paskolos nėra tinkamos visoms įmonėms, kaip ir pinigų srautais pagrįsta paskola ne visoms įmonėms. Grynųjų pinigų srautais pagrįstos paskolos atveju įmonės kredito reitingas atlieka pagrindinį vaidmenį nustatant, kiek arba ar įmonė gali skolintis. Šios paskolos labiau tinka įmonėms, turinčioms aukštą kredito reitingą ir didelį kiekį dokumentuotų pinigų srautų. Turtu pagrįstos paskolos labiau tinka skolininkams, kurie gali turėti mažesnį pinigų srautą arba prastą kredito reitingą. Turto vertė turi būti pakankamai didelė, kad bankas ar kitas skolintojas galėtų rizikuoti paskolą.

Vertinimas

Yra abiejų rūšių paskolų pranašumai ir trūkumai. Turto pagrindu suteiktos paskolos gali būti geresnės mažoms įmonėms, kurios tiesiog neturi turimų pinigų srautų, kad galėtų atsižvelgti į jiems reikalingą pinigų sumą. Tačiau problema, susijusi su paskola turtu, yra ta, kad ji yra brangesnė nei pinigų srautų paskola. Turtu pagrįstos paskolos paprastai kainuoja daugiau mokesčių ir palūkanų normų atžvilgiu, nes skolininkas turi mažiau nei optimalus kreditas arba neturi reikiamo pinigų srauto, kad gautų tradicinę paskolą su mažesniais tarifais ir mokesčiais.